+62 812-3204-0682ecourse@ilmukeuangan.comJakarta Timur
Konsultasi Program

Kalkulator Fino

Kalkulator keputusan dari program Smart Financial Map: proyeksi, kelayakan investasi, biaya modal, valuasi, dan titik impas. Hitung dulu sebelum memutuskan — angka yang Anda isi tidak disimpan.

Alat tambahan:
Sales forecasting

Proyeksi omzet lima tahun

CAGR (pertumbuhan majemuk). Satu laju pertumbuhan majemuk diterapkan rata setiap tahun. Cocok bila Anda punya titik awal dan target akhir, dan ingin tahu laju yang menghubungkan keduanya.

OmzetTahun 1Tahun 2Tahun 3Tahun 4Tahun 5
Proyeksi omzet13,8 M15,8 M18,2 M20,9 M24 M
Pertumbuhan14,9%14,9%14,9%14,9%14,9%
CAGR setara14,9%untuk membandingkan antar metode
Omzet tahun ke-524 M

Omzet dasar 12.000.000.000 tumbuh 14,9% per tahun selama 5 tahun untuk mencapai target yang Anda tetapkan.

Sales projection

Laporan keuangan lima tahun

Formula bfm-projection-v1

Omzet di tabel ini diambil apa adanya dari hasil forecasting di atas — termasuk tahun yang turun. Asumsi di bawah menentukan sisanya: margin, biaya, modal kerja, dan pendanaan.

✓ Semua hubungan laporan valid (neraca seimbang, kas positif)
PosTahun 1Tahun 2Tahun 3Tahun 4Tahun 5
Omzet (revenue)13,8 M15,8 M18,2 M20,9 M24 M
Laba kotor4,4 M5,1 M5,8 M6,7 M7,7 M
EBITDA1,7 M1,9 M2,2 M2,5 M2,9 M
Laba bersih919,2 jt1,1 M1,3 M1,5 M1,7 M
Total aset7,7 M8,9 M10,3 M11,9 M13,8 M
Utang2 M2 M2 M2 M2 M
Ekuitas4,9 M6 M7,3 M8,7 M10,5 M
Kas akhir510,9 jt1,2 M2,1 M3,1 M4,3 M
Arus kas operasi-75,6 jt1,2 M1,4 M1,6 M1,9 M
Free cash flow-489,1 jt731,8 jt863,8 jt1 M1,2 M
Investment feasibility

Uji investasi sebelum modal dikeluarkan

Lolos ambang
Net present value787 jtpada diskonto 14,0%
Internal rate of return46,2%32,2% di atas hurdle
Payback period2,5 thnproyeksi 7 tahun
Return on investment365,6%kas kumulatif setelah pajak
Arus kasTh 0Th 1Th 2Th 3Th 4Th 5Th 6Th 7
Setelah pajak-500 jt159,1 jt206,3 jt259,1 jt318,3 jt384,6 jt458,8 jt541,9 jt

Kepekaan NPV Setiap sel adalah hasil menjalankan ulang seluruh model, bukan taksiran rumus pintas.

OmzetMargin −5 poinMargin dasarMargin +5 poin
Omzet −15%211,7 jt443,5 jt675,2 jt
Omzet dasar514,4 jt787 jt1,1 M
Omzet +15%817 jt1,1 M1,4 M

ROI menjumlahkan rupiah tanpa memperhitungkan waktu; NPV mendiskontokannya. Untuk keputusan investasi, NPV yang berlaku. Model ini belum memperhitungkan penyusutan (perisai pajak), sehingga NPV sedikit konservatif.

Cost of capital

WACC — tingkat diskonto untuk DCF dan hurdle investasi

15,74%

A. Biaya ekuitas — imbal hasil yang diminta pemilik modal

Pemilik yang menaruh uang di bisnis ini menanggung risiko. Ia minta imbal hasil lebih tinggi daripada menaruh uang di tempat yang aman.

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Imbal hasil investasi paling aman di Indonesia: obligasi pemerintah (SBN) 10 tahun. Ini batas bawah — bisnis apa pun harus memberi lebih dari ini.

Cari di: Cari "Indonesia 10 year bond yield" di Investing.com, Trading Economics, atau situs PHEI.

Contoh: Sekitar 7% (September 2026).

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Tambahan imbal hasil yang diminta investor karena memilih saham dibanding obligasi pemerintah. Sudah termasuk risiko negara Indonesia.

Cari di: Tabel "Country Risk Premium" Prof. Aswath Damodaran (NYU Stern), kolom Total Equity Risk Premium untuk Indonesia.

Contoh: 6,7% untuk Indonesia (pembaruan Januari 2026).

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Seberapa "goyang" industri Anda dibanding pasar. 1 = sama dengan pasar. Di bawah 1 = lebih stabil; di atas 1 = lebih naik-turun ikut ekonomi.

Cari di: Tabel "Betas by Sector" Damodaran (kolom unlevered beta) atau beta rata-rata emiten sejenis di BEI.

Contoh: Makanan & kebutuhan pokok 0,6–0,9 · ritel & fesyen 0,9–1,2 · teknologi & properti 1,1–1,4. Ragu? Pakai 1.

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Tambahan karena usaha kecil/menengah lebih berisiko: bergantung pada pemilik, pelanggan besar sedikit, laporan belum diaudit, sulit dijual.

Cari di: Pertimbangan sendiri. Makin kecil dan makin bergantung pada satu orang atau satu pelanggan, makin tinggi.

Contoh: UKM mapan 2–4% · usaha rintisan 5–8% · perusahaan besar 0–1%.

B. Biaya utang — bunga yang dibayar ke bank

Bunga utang mengurangi pajak (dicatat sebagai beban), jadi biaya utang yang sebenarnya lebih murah dari bunganya.

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Rata-rata bunga per tahun dari semua pinjaman berbunga: kredit modal kerja, kredit investasi, leasing.

Cari di: Surat perjanjian kredit atau rekening koran pinjaman. Bila belum punya utang, pakai bunga tawaran bank.

Contoh: Kredit bank umum sekitar 9–13%. KUR jauh lebih rendah, tapi plafonnya terbatas.

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Pajak atas laba perusahaan. Dipakai untuk menghitung penghematan pajak dari bunga.

Cari di: Konsultan pajak Anda. Tarif umum PPh badan 22%.

Contoh: 22% (umum). Usaha dengan PPh final 0,5% dari omzet tidak mendapat penghematan pajak dari bunga — isi 0%.

C. Struktur pendanaan — berapa dari modal, berapa dari utang

WACC adalah rata-rata tertimbang: makin besar porsi utang, makin besar pengaruh biaya utang yang lebih murah — tetapi risiko pemilik juga naik (beta ikut naik).

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Nilai bagian pemilik. Untuk usaha tertutup, pakai total ekuitas di neraca sebagai pendekatan.

Cari di: Neraca: Total Ekuitas (modal disetor + laba ditahan).

Contoh: Isi dengan angka neraca terakhir Anda.

Apa ini & cari di mana?

Artinya: Hanya utang yang dikenai bunga: bank jangka pendek & panjang, leasing, obligasi. Utang usaha ke pemasok TIDAK dihitung.

Cari di: Neraca: utang bank jangka pendek + bagian lancar utang jangka panjang + utang jangka panjang.

Contoh: Isi dengan angka neraca terakhir Anda.

WACC15,74%biaya modal rata-rata tertimbang
Biaya ekuitas (Ke)19,31%beta berutang 1,39
Biaya utang setelah pajak8,58%bunga 11,0% × (1 − pajak)
Bobot ekuitas / utang67% / 33%D/E 0,50×
LangkahRumusHasil
1. Beta berutang (Hamada)βU × (1 + (1 − pajak) × D/E)1,39
2. Biaya ekuitasRf + βL × ERP + premi tambahan19,31%
3. Biaya utang setelah pajakKd × (1 − pajak)8,58%
4. BobotE/V dan D/V67% / 33%
5. WACCE/V × Ke + D/V × Kd′15,74%

Angka bawaan adalah titik awal diskusi kelas SFM (September 2026). Ganti dengan angka terkini dan kondisi usaha Anda.

Business valuation

Empat metode, satu rentang

4 M – 13,4 M

Taksiran nilai usaha selalu berupa rentang, bukan satu angka. Rentang yang jujur lebih berguna dalam negosiasi daripada ketepatan yang sebenarnya tidak ada dasarnya.

MetodeNilai perusahaanNilai ekuitasDasar
Discounted Cash Flow9,3 M8,3 MWACC 15% - pertumbuhan terminal 4% - 5 tahun eksplisit
Kelipatan EBITDA10,1 M9,1 M7x EBITDA
Kelipatan omzet14,4 M13,4 M1.2x omzet tahunan
Aset bersih disesuaikan5 M4 MLantai nilai ekuitas
Terendah4 Mlantai rentang
Tertinggi13,4 Matap rentang
Titik tengah rentang8,7 M(terendah + tertinggi) ÷ 2
Rata-rata metode8,7 Mrata-rata 4 metode terhitung

Rincian DCF

Th 1Th 2Th 3Th 4Th 5Terminal
FCFF806,4 jt903,2 jt1 M1,1 M1,3 M12 M
Nilai kini701,2 jt682,9 jt665,1 jt647,8 jt630,9 jt6 M

Titik tengah rentang dan rata-rata metode adalah dua angka berbeda — keduanya disebut dengan namanya sendiri. Taksiran ini indikatif, bukan penilaian resmi.

Break-even & target profit

Berapa yang harus terjual

Margin kontribusi 18 rb

Harga, biaya, dan target harus memakai periode yang sama — bulanan dengan bulanan, tahunan dengan tahunan.

UkuranNilai tepatHarus terjualSetara omzet
Titik impas1388,89 unit1.389 unit62,5 jt
Mencapai laba target1944,44 unit1.945 unit87,5 jt
Margin kontribusi18 rb40,0% dari harga jual
Omzet titik impas62,5 jtmenutup biaya tetap
Omzet laba target87,5 jttermasuk laba 10 jt
Margin keamanan—isi omzet berjalan

Kolom “Harus terjual” dibulatkan ke atas; “Setara omzet” diturunkan dari nilai tepat.

Harga Jual dari HPP & Target Margin

Margin dihitung dari harga jual (bukan dari HPP), sehingga tidak tertukar dengan markup.

Harga jual minimal

Rp 46.154
Laba / unitRp 16.154
Biaya platform / unitRp 0
Markup dari HPP53,8%
Margin 35% setara markup 53,8% dari HPP. Banyak usaha salah menaikkan harga 35% dari HPP lalu mengira marginnya 35%.

Cash Conversion Cycle

Berapa hari kas terikat di piutang dan persediaan sebelum kembali menjadi uang tunai.

Siklus kas

75 hari
DSO + DIO105 hari
Dikurangi DPO30 hari
Siklus di atas 60 hari: pertumbuhan penjualan akan menyedot kas. Fokus pada penagihan piutang dan perputaran stok.

Rumus Kalkulator Fino identik dengan versi di aplikasi Smart Financial Map (bfm-forecast-v1, bfm-projection-v1, bfm-feasibility-v1, bfm-valuation-v1, bfm-bep-v1). Hasilnya indikatif untuk membantu diskusi, bukan nasihat keuangan atau investasi. Ingin dibedah bersama mentor? Ikuti Smart Financial Map atau konsultasikan dengan tim kami.

Mulai memahami keuangan bisnis Anda.

Pilih program, belajar sesuai ritme, lalu terapkan di usaha.

Temukan program
Kalkulator Fino — Kalkulator Keuangan Bisnis Gratis | Ilmu Keuangan